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2013年以來(lái),互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起以至蓬勃發(fā)展,我們經(jīng)常說(shuō)“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融”。當(dāng)時(shí)我就在想,春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代,我們用鋤頭種地,兩千年后我們用拖拉機(jī)種地,鋤頭種地和拖拉機(jī)種地的本質(zhì)都是種地,但是兩者是一樣嗎?我覺(jué)得應(yīng)該不一樣,不過(guò)從理論框架上也沒(méi)有梳理出什么,剛才吳曉求老師的演講給我很大啟發(fā),在與時(shí)俱進(jìn)認(rèn)識(shí)金融和科技的關(guān)系、認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)、推出恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策等方面,都有所收獲。2017,我到農(nóng)信銀資金清算中心工作,支付清算成為我的工作重點(diǎn),我就這方面的一些思考與大家分享。
隨著人民銀行一系列“四梁八柱”式監(jiān)管政策逐漸落地,我們看到支付清算市場(chǎng)上的效率、安全、秩序逐步形成一個(gè)新的態(tài)勢(shì)。2018年6月份以后,網(wǎng)聯(lián)正式上線運(yùn)行,將來(lái)會(huì)形成一個(gè)4X2的新格局,如圖:
按照監(jiān)管要求,支付寶和財(cái)付通在網(wǎng)聯(lián)正式運(yùn)營(yíng)以后,會(huì)切斷跟商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)連接,退出清算市場(chǎng),但繼續(xù)在支付市場(chǎng)上努力。上述清算機(jī)構(gòu)都有自己的使命和定位,也有業(yè)務(wù)交集,不可避免地會(huì)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng),會(huì)形成一個(gè)支付交易的賣(mài)方市場(chǎng),現(xiàn)在各銀行手上的支付交易都挺“值錢(qián)”,給誰(shuí)和不給誰(shuí)需要細(xì)細(xì)考量,也倒逼清算機(jī)構(gòu)不斷提供更好、更快的服務(wù)。
央行剛剛發(fā)布的《2018年第三季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示,人民銀行清算總中心“超級(jí)網(wǎng)銀”的發(fā)展速度一枝獨(dú)秀,這和他采取的免費(fèi)政策很有關(guān)系,其他機(jī)構(gòu)的增速相對(duì)而言就慢一些。將來(lái)各清算機(jī)構(gòu)的競(jìng)合格局怎么發(fā)展、演變,有待各位的觀察,有待學(xué)者進(jìn)一步研究。
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